在利率下行与政策调整的双重驱动下，中国保险行业正经历结构性变革。中国保险行业协会最新数据显示，2025年一季度普通型人身险预定利率研究值已降至2.13%，逼近监管现行2.5%的上限阈值，行业预计最早将于三季度迈入“2%时代”。与此同时，政策层面持续释放利好，国家五部门近期联合发文支持粤港澳大湾区跨境保险产品创新，为行业开辟新增长空间。

预定利率逼近历史低点 保险产品加速转型

根据中国保险行业协会2025年一季度数据，普通型人身险产品预定利率研究值较上季度下降21个基点至2.13%，与现行监管上限差距扩大至37个基点。若二季度延续下行趋势，预定利率上限或于三季度下调至2.0%-2.25%，成为近十年来最低水平。

利率调整直接影响保险产品竞争力。以增额终身寿险为例，若预定利率从2.5%降至2.25%，30年期保单现金价值将缩水8%-10%，削弱其与银行理财等竞品的收益优势。对此，头部险企已加速产品结构调整，太保、平安等公司推出“保底2.0%+浮动分红”的万能险及分红险产品，通过收益共享机制平衡客户与险企风险。

政策助力跨境保险产品创新 大湾区成试点前沿

政策红利为行业注入新动能。国家金融监督管理总局等五部门联合发布的《关于金融支持广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的意见》明确，支持粤港澳保险机构联合开发跨境商业医疗险、年金险及车险产品，推动大湾区保险服务便利化。

目前，广州南沙已率先试点跨境车险“一单保两地”模式，解决双牌车辆重复投保难题。在医疗险领域，众安保险等机构正探索衔接大湾区医保政策的补充商业险，覆盖跨境诊疗费用直付服务。政策还鼓励引入港澳机构国际经验，如友邦香港与内地险企合作设计跨境养老社区对接的年金产品。

随着大湾区跨境人口流动规模突破5000万人次/年，市场对高效理赔、健康管理等服务的需求持续攀升。行业预计，未来三年跨境保险市场规模或突破200亿元，数字化平台建设及跨境数据互通将成为险企竞争关键。

来源：本网综稿